Crypto Theses 2022 – Top 10 chủ đề về đầu tư Crypto (Phần 1)

Mục Lục

Messari.io là một website nổi tiếng về các thông tin, hoạt động liên quan đến đầu tư crypto, lời khuyên đầu tư hay các tin tức mới nhất trên thị trường. Vừa qua Messari có xuất bản một luận án nhiều chủ đề về các xu hướng chính, con người, công ty và các dự án cần theo dõi trong không gian crypto vào năm 2022. Trong bài viết này mình sẽ gửi đến các bạn series 10 chủ đề về đầu tư Crypto chia làm nhiều phần để các bạn tiện theo dõi. Hi vọng bản dịch này sẽ giúp các bạn có thêm những định hướng cho crypto trong năm 2022.

Sự sụp đổ trong lòng tin của tổ chức

Tại sao bạn nên đọc những điều này?

Có thể bạn nằm trong số gần nửa của các nhà đầu tư Millennials và GenX (những người trẻ tuổi) đã nói rẳng “ Có phép một phép màu” để có thể nghỉ hưu sớm hơn.

Sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 3/12

Bạn có đang lo lắng về nợ công tăng vọt, lạm phát thường xuyên và điều gì sẽ xảy ra khi cuối cùng chúng ta trải qua việc tăng lãi xuất như trong cuộc họp mới nhất của tổ chức FED – Hoa Kỳ. Việc tăng lãi suất sẽ diễn ra 3 lần trong năm 2022.

Đối với bạn, crypto có một phao cứu sinh

Hiện nay 70% người Mỹ không chấp nhận Quốc hội và không còn tin tưởng các nhà hoạch định chính sách làm những điều đúng đắn mà họ chi tiêu một cách thiếu thận trọng và giao dịch nội gián với sự trừng phạt. Họ đang tìm kiếm một giải pháp thay thế cho các nhà quy hoạch ở DC và Bắc Kinh. Đối với họ crypto là một lá phiếu rút lui.

Hoặc có thể những người Mỹ theo chủ nghĩa dân tuý (chủ nghĩa chính trị nhấn mạnh ý tưởng về “người dân” ) sôi sục khi biết Phố Wall không phải đối mặt với hậu quả nào khi thúc đẩy khủng hoảng tài chính vừa qua và có xu hướng thu lợi từ các chính sách liên bang thông qua trừng phạt khách hàng của họ.

Bạn có đang lo lắng về quyền lực độc quyền, kiểm duyệt và kiểm soát của Big Tech ( một vài ông lớn như Facebook, Google, Amazon…) đối với dữ liệu cá nhân của bạn. Đối với bạn, crypto có phải là cú hích của họ.

Tất nhiên, bạn có thể tham gia vào crypto để kiếm tiền nhanh với meme coin… Điều đó thật tuyệt vời nếu bạn thành công.

Bạn sẽ thấy rằng một trong những lực lượng thống nhất chính đằng sau phong trào này là niềm tin rằng các công nghệ phi tập trung với các khuyến khích tài chính được nhúng (một cách viết tắt của Web3) mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Điều này sẽ thay thế cho các tổ chức tập trung đang suy tàn của chúng ta.

Điều đó đưa tôi đến dự đoán đầu tiên của tôi cho năm 2022: mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi chúng trở nên tốt hơn trong thế giới “thực”.

Lạm phát sẽ duy trì trên 5% trong suốt năm 2022 (độ tin cậy 70%), trong khi việc tăng lãi suất vào cuối năm làm đình trệ động lực của thị trường chứng khoán và làm tổn hại đến các cổ phiếu tăng trưởng (60% độ tin cậy S&P giảm vào năm tới ) (S&P là viết tắt của Standard & Poor’s là một công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Hoa Kỳ).

Điều đó sẽ tốt cho crypto trong ngắn hạn, nhưng rủi ro trong trung hạn, vì ngày càng nhiều công ty crypto và người dùng của họ nhận được sự kiểm duyệt từ các nền tảng ngân hàng và công nghệ phương Tây tăng tốc trong bối cảnh chính quyền Biden đang đàn áp crypto.

Web3 trong thị trường crypto chắc chắn sẽ phát triển

Đó là một trong những dự đoán nảy sinh tiêu cực duy nhất trong báo cáo này. Xu hướng các dự án crypto làm về “Web3” thịnh hành gần đây, là một lực lượng không thể ngăn cản trong dài hạn.

Chris Dixon gọi nó là “Internet thuộc sở hữu của những người xây dựng và người dùng, được sắp xếp bằng các mã tokens.” Eshita mô tả sự phát triển của Web1 -> Web2 -> Web3 là Chỉ đọc -> Đọc – Ghi -> Đọc – Ghi – Riêng.

Bất kể cách viết tắt ưa thích của bạn là gì, có vẻ trực quan rằng nền kinh tế do người dùng làm chủ sẽ tốt hơn nền kinh tế do các nhà độc quyền sở hữu trong dài hạn.

Có rất nhiều điều cần giải đáp trong quá trình báo cáo này, nhưng chủ đề chung nhất quán: chúng ta đang đi từ một mạng internet được xây dựng trên “đất thuê” với các lãnh chúa độc quyền, đến một biên giới vô hạn của những khả năng mới. Ở biên giới, crypto thể hiện một cuộc cách mạng đáng tin cậy đối với tất cả các công ty độc quyền, đó là lý do tại sao tính chắc chắn của nó khiến những người đương nhiệm sợ hãi. (Đó có thể là các BigTech chuyên cung cấp điện toán đám mây)

Introduction to Web 3.0

Chúng ta có tất cả các thành phần quan trọng mà chúng ta cần để thành công.

  • Tài năng: Các nhà xây dựng trẻ xuất sắc, đam mê, có tầm nhìn lớn đang đổ xô vào không gian thiết kế mở của crypto với số lượng kỷ lục, thường vào các đêm và cuối tuần của họ.
  • Vốn: Chúng tôi đã chứng kiến ​​các đợt tăng quỹ đầu tư mạo hiểm khổng lồ, gây quỹ khởi nghiệp crypto và sự tăng trưởng đáng kinh ngạc trong các giao thức lỏng mới nổi trên các trường hợp sử dụng Web3.
  • Thời điểm: Cơ sở hạ tầng quan trọng đã được lắp đặt trong thị trường gấu vừa qua giúp việc nắm bắt phong trào kỹ thuật-chính trị này trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết (về mặt xã hội và thực tế).

Trong một bài đăng gần đây của Eric Peters tại One River Capital, ông lập luận rằng chúng ta đang sống trong một thời kỳ biến động xã hội, nơi những người trẻ tuổi muốn đầu tư vào các công nghệ phá vỡ (và có khả năng phá sản) các thể chế ưa thích của thế hệ cũ, đồng thời thúc đẩy các khoản đầu tư thu lợi cho mình với chi phí của người kiểm soát cũ. Anh ấy nói, phần tốt nhất của tuổi trẻ và sự đổ vỡ là “bạn có rất ít thứ để mất”. Điều đó đặc biệt đúng khi những người trẻ tuổi coi các tổ chức kế thừa là bóc lột.

DeFi cung cấp cho người dùng tiết kiệm 5% so với 0,5% của Phố Wall. Mã tokens không thể thay thế (“NFT”) mang đến cho người sáng tạo cơ hội kiếm tiền mà không cần đến 50% + tiền thuê của Hollywood.

Trò chơi mở và biểu đồ xã hội loại bỏ tỷ lệ chiếm dụng 100% từ các công ty công nghệ và loại bỏ rủi ro không phù hợp.

Tôi tin chắc rằng 99% crypto sẽ là một trật tự lớn hơn vào năm 2030 bởi vì kinh tế người dùng ở đây là một trật tự có mức độ hấp dẫn hơn. Chúng ta đang ở bờ vực của một sự chuyển đổi hoàn toàn của nền kinh tế toàn cầu. Một cái lớn hơn cả thiết bị di động và thậm chí có thể là chính Internet.

Mặc dù tôi băn khoăn về việc chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ cụ thể này, nhưng những cơn gió đuôi vẫn mạnh và thị trường vốn biến động. Vì vậy, xác suất của tôi được chia thành ba trường hợp:

  1. Rất có thể, chúng ta trải qua một đợt giảm giá trước khi kết thúc Q1 2022, tiếp theo là một thị trường gấu ngắn hạn trong nhiều năm, nhưng vẫn rất khó chịu.
  2. Chúng ta tăng vọt lên một bong bóng trị giá 20 nghìn tỷ đô la kéo dài cả năm và ngang bằng với sự bùng nổ dotcom bằng đô la thực – khó xảy ra, nhưng có thể xảy ra với các chính sách tiền tệ phù hợp trên toàn thế giới, chi tiêu của chính phủ tăng dần và động lực tường thuật ngày càng tăng của crypto.
  3. Chúng ta di chuyển chậm và đều đặn cao hơn đến vĩnh viễn (luận điểm “siêu chu kỳ”). Trớ trêu thay, trường hợp giảm giá nhiều nhất ở đây (đỉnh giảm giá Q1) có thể là trường hợp tăng giá dài hạn nhất và ngược lại.

“Hyperbitcoinization” và sự phát triển vĩnh viễn của crypto ở giai đoạn phát triển này của chúng ta sẽ chỉ xảy ra trong bối cảnh thực sự rất lạc hậu (nền kinh tế sụp đổ và chính phủ không kiểm soát được tài chính)

(Hyperbitcoinization là trạng thái mà Bitcoin trở thành hình thức tiền tệ thống trị trên thế giới)

Bridges and Nifties and DAOs

“Web3” là một thuật ngữ bao hàm nhiều nội dung để tóm gọn thông tin chi tiết về crypto. Đó là:

  • Hợp đồng thông minh (smart contract – nền tảng của Layer 1, 2),
  • Cơ sở hạ tầng phần cứng phi tập trung (bao gồm video, lưu trữ dữ liệu, bộ cảm biến…)
  • Tokens, NFT, DeFi (dịch vụ tài chính để hoán đổi và thế chấp tài sản web3),
  • Metaverse(giao thức kỹ thuật số được xây dựng trong môi trường giống trò chơi)
  • Quản trị cộng đồng (DAO hoặc các tổ chức tự trị phi tập trung)

Tôi mong đợi sự phát triển khắp mọi nơi trên Web3. Mặc dù có 3 lĩnh vực đặc biệt kém phát triển hơn đó là: Cơ sở hạ tầng, NFT, công cụ DAO và cầu nối giữ các giao thức.

Chúng ta đang chứng kiến sự bùng nổ đổi mới đa dạng sống động và nhiều màu sắc (được ví như kỷ Cambri) trong không gian NFT chỉ mới bắt đầu. Tôi không chắc thị trường cho các NFT riêng lẻ có thể bùng nổ bao lâu nữa. Nhưng tôi biết ràng công cụ NFT đáng tin cận và phổ biến sẽ là phần không thể thiếu trong tương lai.

Thị trường, tài chính ban đầu, công cụ sáng tạo, mô hình kinh doanh hướng tới cộng đồng (DAO) và hệ thống quản lý danh tiếng / danh tính phi tập trung (NFT) đều ở giai đoạn sơ khai. Cơ sở hạ tầng cốt lõi đó sẽ là một trong những lĩnh vực đầu tư nóng nhất vào năm 2022.

Tương tự đối với công cụ DAO, đây là một nhu cầu hiện hữu ngay bây giờ trên các cộng đồng crypto, nơi sự thờ ơ của những người tham gia biểu quyết đang đạt đến mức khủng hoảng và các khoản đầu tư mất quá nhiều thời gian để xử lý.

Nếu bạn có quan điểm dài hạn trong 10 năm rằng thị trường sẽ mở rộng và được quản lý bởi tokens sẽ thay thế các công ty (như tôi làm); và nhận ra rằng cộng đồng của họ sẽ cần cải tiến gấp 100 lần các công cụ cộng tác để hoạt động hiệu quả hơn các đối thủ cạnh tranh tập trung; và hiểu rằng mọi giao dịch kho bạc của DAO về cơ bản phải tuân theo một cuộc bỏ phiếu ủy quyền cấp hội đồng quản trị ngày hôm nay; thì bạn có thể đánh giá cao tại sao năm 2022 sẽ là năm của các công cụ DAO. (Tôi đã đặt cược vào nó cả với danh mục đầu tư cá nhân của mình và thông qua việc Messari đặt cược-công ty chuyển sang xây dựng một hệ điều hành và tham gia vào Web3.)

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, chúng ta có hệ thống cần thiết cốt lõi cho crypto: các giải pháp mở rộng quy mô và khả năng tương tác. Chuỗi khối của Ethereum đã đạt công suất trong năm nay. Các nền tảng Layer 1 khác đã bùng nổ giá trị gấp 50-100 lần khi các nhà đầu tư đặt cược vào việc phát triển crypto để song song giữa các hệ sinh thái mới và hấp thụ nhu cầu vượt mức. Tất cả các blockchains mới này (cộng với các bản tổng hợp Layer 2 của Ethereum) sẽ cần phải nói chuyện với nhau. Vì vậy, điểm khó khăn nhất trong crypto ngày nay là đang thiếu các dự án cầu nối. Nếu tương lai là đa chuỗi, thì những người xây dựng các kết nối chuỗi chéo tốt hơn và giúp di chuyển nội dung một cách linh hoạt qua các parachains, zones và rollups sẽ kế thừa trong không gian crypto.

Nếu tất cả những điều này nghe giống như các khái niệm ngoài chủ đề đầu tư, thì không sao. NFTs (Chương 6), DAO (Chương 9) và Layer1- Khả năng tương tác (Chương 8) chiếm một phần ba báo cáo của năm nay là có lý do. Mời các bạn đọc tiếp các phần dịch này theo chủ đề trên website CoinF.io

Sự khác biệt của các dự án Crypto so với trước đây

Các lĩnh vực crypto khác nhau có các trình điều khiển giá trị khác nhau. Chúng ta đã chuyển từ “mọi thứ đều là crypto” thành “thực tế, có tiền tệ, giao thức chất lượng, ứng dụng DeFi, nền tảng máy tính phân tán, NFT, thị trường kiếm tiền (các chương trình play to earn, learn to ern, live to earn)…”

Các nhà đầu tư sáng suốt ngày càng xem xét việc sử dụng thực tế và kinh tế vi mô cơ bản của các mạng khác nhau và giao dịch xung quanh các động lực tăng trưởng duy nhất của họ. Nó vẫn là một thị trường do meme định hướng, nhưng nhiều meme đang phản ánh các nguyên tắc cơ bản? Ari Paul đã viết một trong những chủ đề sâu sắc nhất về sự thay đổi gần đây của thị trường tiền điện tử:

Đây là chu kỳ mà các trường hợp sử dụng cyrpto không liên quan đến bitcoin cuối cùng đã được xác thực và đạt được sự chấp nhận có ý nghĩa … Trong các chu kỳ trước, việc trở thành một chuyên gia trong lĩnh vực tiền điện tử không có ý nghĩa gì. Defi và NFT về cơ bản không tồn tại cách đây 4 năm. Hầu hết các “lĩnh vực” khác không tồn tại một cách có ý nghĩa như vậy. “Lưu trữ tệp phi tập trung”, “nền tảng hợp đồng thông minh”, “quyền riêng tư” và các “lĩnh vực” khác mà các đồng tiền điện tử thường được phân khúc là tùy ý và được cho là vô nghĩa … Bây giờ, trở thành một “defi yield farmer” hoặc nhà đầu cơ NFT, được cho là một người đầy đủ công việc thời gian, và bạn cần, hoặc sẽ sớm cần, một nhóm nhỏ chỉ để theo kịp một trong những phân khúc đó.

Đó là một bước phát triển quan trọng và đó là nơi các quỹ đầu tư tư nhân sẽ có lợi thế cạnh tranh liên tục rất lớn so với các đối thủ cạnh tranh chung của họ. Có sự bất cân xứng về thông tin lớn trong các tiêu chuẩn “báo cáo” của giao thức, đường cong học tập kỹ thuật dốc và cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro hạn chế (làm thế nào để những người đương nhiệm có được sự tuân thủ, pháp lý và kế toán thoải mái với một số cấu trúc mới này) khiến các rào cản đối với việc đầu tư crypto luôn ở mức cao.

Các quỹ đầu tư crypto đang có thời điểm đầu tư hiện tại là phù hợp và lý tưởng. Đây là một động lực có thể sẽ tiếp tục tốt trong năm mới.

(Còn nữa…)

Tổng kết

Trên đây là phần dịch 4 chủ đề đầu tiên trong chuỗi 10 chủ đề về đầu tư từ luận án của Messari. Bạn có thể nhận ra một vài điểm nhấn về xu hướng cũng những các luận điểm về thị trường crypto có thể sẽ xảy ra vào năm 2022. Mình sẽ tiếp tục dịch các chủ đề tiếp theo trong những bài viết sau. Rất mong nhận được sự đóng góp và chia sẻ ý kiến của các bạn.

Nếu bạn quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:

Youtube Channel

Telegram channel

Telegram Group

Twitter CoinF

Discord

 

Lượt xem: 670
5/5