Messari.io là một website nổi tiếng về các thông tin, hoạt động liên quan đến đầu tư crypto, lời khuyên đầu tư hay các tin tức mới nhất trên thị trường. Vừa qua Messari có xuất bản một luận án nhiều chủ đề về các xu hướng chính, con người, công ty và các dự án cần theo dõi trong không gian crypto vào năm 2022. Trong bài viết này mình sẽ gửi đến các bạn series 10 nhận định về Bitcoin chia làm nhiều phần để các bạn tiện theo dõi. Hi vọng bản dịch này sẽ giúp các bạn có thêm những định hướng cho crypto trong năm 2022.
Xem qua nhận định của Peter Schiff
“Vàng sẽ bị mất giá trị một cách dã man đến nỗi cháu của bạn sẽ nghĩ thợ rèn vàng là người đi nhặt phế liệu kim loại trong thùng rác để bán lấy tiền lẻ.” – Su Zhu
Bitcoin đã giành bữa ăn trưa của vàng trong một thập kỷ qua. Đây lẽ ra phải là thời điểm bùng nổ của những con bọ vàng – lạm phát cao, lòng tin vào chính phủ thấp, hàng hóa bùng nổ – nhưng thay vào đó, vàng lại bị lấn át bởi một con ngựa già hơn, nhanh hơn, trẻ hơn trong bitcoin. Đầu tư 100 đô la vào vàng 10 năm trước, lẽ ra sẽ thu được … 102 đô la ngày hôm nay, thấp hơn lạm phát. Trong khi đó, đầu tư 100 đô la vào BTC trong khoảng thời gian đó sẽ thu được 1,7 triệu đô la. Ồ, Peter Schiff.
Nguồn hình : Woonomics
Bitcoin cũng không có dấu hiệu chậm lại. Với những điều chỉnh vĩ mô và khả năng phục hồi đa chu kỳ, thật khó có thể hình dung ra một kịch bản mà bitcoin sẽ sớm không còn được ưa chuộng bất cứ lúc nào trong khi phần còn lại của tiền điện tử phục hồi. Từ quan điểm pháp lý, các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn bao giờ hết với “vàng kỹ thuật số”. Giờ đây, tồn tại nhiều phương tiện/tổ chức để gia nhập bitcoin khi mà nhiều người tham gia ban đầu khác đã mở đường (Paul Tudor Jones, Microstrategy, Tesla, El Salvador, Miami, v.v.), “các tổ chức đang đến” đã chuyển dần sang “các tổ chức đang có mặt tại cuộc chơi này.”
Luồng gió mạnh nhất về thị trường sau lưng chúng tôi được tổng kết bởi Marty Bent, người đã lưu ý:
“Số tiền nợ những người hưu trí đơn giản là quá nhiều, lợi nhuận thu được quá thấp và ngay cả khi họ nhận ra rằng chúng được mệnh giá bằng một loại tiền tệ đang mất sức mua quyền lực ngày qua ngày. ” Với việc cổ phiếu đang ở mức chảy máu cam, trái phiếu mang lại lợi nhuận thực âm và lạm phát vẫn tồn tại ở đây, bitcoin vẫn là sự đặt cược có tính thanh khoản tốt nhất đối với việc xoay vòng thể chế sang tài sản lưu trữ giá trị, có khả năng chống lạm phát. Nó sẽ không phải là tài sản tiền điện tử chiến thắng duy nhất, nhưng nó sẽ tiếp tục kéo phần còn lại của loại tài sản lên, vì tiền điện tử nhanh chóng thay thế nợ trong các danh mục đầu tư đa dạng.
Nếu việc nới lỏng định lượng thực sự làm giảm giá trị của một loại tiền tệ (duh), thì như Raoul Pal đã chỉ ra, chúng ta sẽ có một loạt các biểu đồ để phản ánh điều đó (chỉ số S&P tăng trưởng theo bảng cân đối kế toán của Fed, giá bất động sản tăng chậm sau mới QE, v.v.) Và rõ ràng là chúng ta có cơ sở để nhận định.
Máy in tiền đi mua mọi thứ. Đặc biệt là đồng xu màu cam.
Ông vua vẫn sẽ là ông vua : Không trượt giá
Tôi sẽ đặt xác suất “trượt giá” trong năm tới có thể là 20%. Và không phải vì ETH là tiền, bất kể Sotheby’s nói gì.
Nếu ETH thực sự được phát triển để vượt mặt BTC, điều đó không phải vì nó là một đồng “tiền” vượt trội, mà là vì thị trường đánh giá cao nền tảng máy tính do người dùng sở hữu độc nhất trên thế giới và thu nhập cũng như tiềm năng tăng trưởng của nó cao hơn so với vàng kỹ thuật số. Nói cách khác, chúng tôi sẽ xem xét BTC so với ETH giống như chúng tôi thực hiện M0 với Google.
Đây không phải là một suy nghĩ từ ban đầu. Người sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, đã phá vỡ sự tương tự này trong một phần của cuộc tranh luận đang diễn ra, nơi anh ấy nói 1) ETH không thể trở thành máy tính ảo tốt nhất thế giới và đồng thời là đồng tiền tốt nhất thế giới (tôi đồng ý), và 2) tiền điện tử mạng lưới tiền tệ lớn nhất có thể sẽ lớn hơn “công ty” công nghệ phân tán lớn nhất của nó (vâng, một lần nữa).
Điều đó nói rằng, có thể giữ quan điểm rằng “tiền điện tử” nói chung sẽ tốt hơn “bitcoin” (tức là sự thống trị của BTC sẽ giảm), trong khi bitcoin vẫn giữ vị trí trên đầu bảng xếp hạng toàn cầu. Ethereum là một mục tiêu thực tế hơn Bitcoin cho các nền tảng điện toán Layer 1 cạnh tranh. Tài nguyên khan hiếm của Ethereum là khả năng hữu hạn cho việc cung cấp thanh khoản toàn cầu của nó, và năm nay đã chứng minh rằng các Layer 1 khác có thể thu hút nhu cầu thanh toán giao dịch tiền điện tử nhanh như thế nào khi phí giao dịch của Ethereum trở nên quá đắt. (Tìm hiểu thêm về điều này trong Chương 8.)
Mặt khác, tài nguyên khan hiếm của Bitcoin là một nhược điểm của nó. Các đối thủ cạnh tranh của nó có lợi thế hơn như : Dogecoin, Shiba Inu, Bitcoin Cash, Craig Cash và các bộ fork của chúng tốt hơn rất nhiều.
Có lẽ bạn thích Doge! Có rất nhiều nhà đầu tư thông minh làm như vậy, như Su Zhu, người yêu Doge
“Về cơ bản” là do tính lan truyền, tính cộng đồng, tính hài hước và cơ sở người dùng nghiêm túc, những người đã dành năm 2021 để lái các memestocks lên mặt trăng.
Tôi hiểu luận điểm này, nhưng nó không hoàn toàn ở một khía cạnh quan trọng: những câu chuyện cười sẽ trở nên cũ kỹ, và ngay cả những người nắm giữ sớm cuối cùng cũng sẽ nhận ra rằng họ đang dựa vào những lợi ích thực sự và tìm ra một trò đùa ít tốn kém hơn. Khả năng phản xạ không phải là điều thú vị khi đang đi xuống, sẽ không có một bức tường lực mua nào dành cho Shiba Inus dễ thương khi xu hướng đảo ngược. Cơ sở người dùng không rõ ràng cũng có thể dẫn đến một lượng lớn người dùng hoảng sợ bán hàng trong Quý 1 khi họ nhận được hóa đơn thuế và nhận ra tầm quan trọng của nghĩa vụ nhà nước.
Các nhà đầu tư bitcoin không phải là người mới làm quen với thuế tăng vốn. Nhiều người đánh cược Dogecoin có thể là như vậy.
Tất nhiên, có hai đồng coin chạy theo cơ chế POS trong thị trường – Zcash và Monero – nhưng việc nắm giữ chúng đòi hỏi cam kết lâu dài đối với các giao dịch cá nhân ngang hàng thực sự và một vòng tay ấm áp của nỗi đau . Chúng có thể là tài sản bạn muốn sở hữu “đề phòng” đất nước của bạn tan vỡ và bạn cần phải bỏ trốn với một chiếc túi đeo chéo và một sổ cái / ví não. Nhưng điều thông minh nhất mà tôi từng làm là đảo ngược giao dịch “siêu dài ZEC” của tôi vào tháng 12 năm ngoái và chuyển nó trở lại ETH nơi nó thuộc về. Tôi đang viết điều này với nước mắt chảy dài trên má, nhưng Multicoin đã đúng về quyền riêng tư như một tính năng và tôi thà kiếm tiền hơn là đúng. ZEC vẫn là 1% trong danh mục đầu tư của tôi và tôi vẫn yêu Zooko, nhưng nó không còn nằm trong top 5 của tôi nữa (Những người khác đã bỏ chạy khỏi ZEC. Đó không phải lỗi của tôi!)
Thực sự không có sự cạnh tranh đáng để nhắc tới nào đối với Bitcoin ngoài Ethereum, nhưng ETH thật sự là một đối thủ đáng gờm.
Mặt sau của việc đó cũng tương tự như vậy. Sự thống trị của Bitcoin đã giảm từ 71% xuống 42% trong năm nay. Tồi tệ. Nhưng sự thống trị của nền tảng hợp đồng thông minh của ETH cũng giảm từ 80% xuống 60% và có thể tạo ra giá trị bổ sung cho các “đồng minh” tổng hợp Layer 2 mới của nó sẽ ra mắt thị trường vào đầu năm 2022.
Có thể có lợi nhuận cao hơn trong tiền điện tử, nhưng không có gì sai khi sở hữu GE trong thời kỳ bùng nổ dotcom. Cổ phiếu của GE đã tăng từ 100 đô la vào giữa năm 1999, lên 450 đô la vào giữa năm 2000, sau đó quay trở lại mức 185 đô la vào giữa năm 2003. Trong bốn năm, nó đã “rơi” xuống mức cao hơn 85% so với mức ban hành trong thời kỳ thị trường khởi sắc. Đó rất có thể là quỹ đạo của bitcoin nếu Web3 đạt đến mức độ điên rồ của Web1. Bạn có ghét nó nếu BTC giảm từ $ 275 nghìn xuống còn $ 125 nghìn vào năm sau không?