Ngành công nghiệp Crypto đang trưởng thành và phát triển chóng mặt. Từ đó, một làn sóng các nhà đầu tư truyền thống đổ xô vào thị trường này. Các quỹ đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng để mắt đến các doanh nghiệp tiền mã hoá nhằm tìm kiếm lợi nhuận. Năm 2021 là một năm kỷ lục về lượng vốn đầu tư vào thị trường Crypto Currency.
Trong bài viết này, anh em hãy cùng với CoinF, khám phá về các Venture Capital, các quỹ đầu tư mạo hiểm trong ngành công nghiệp còn non trẻ này nhé!
Tổng quan
Từ Banking đến Gaming, các nhà đầu tư đang đổ tiền vào thị trường Crypto Currency. Các Venture Capital đang đặt cược hàng tỷ đô la để tạo ra một thế giới finance, commerce, communications và entertainment trên web – tất cả đều được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain được phổ biến bởi Bitcoin.
Trong năm 2021, các quỹ đầu tư mạo hiểm trên toàn cầu tổng cộng đã đầu tư hơn $27B vào các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tiền mã hóa (theo PitchBook).
Với hơn $27B, số tiền này đã lớn hơn số tiền mà các Venture Capital đầu tư vào thị trường này trong tất cả các năm trước cộng lại. Vậy ta có thể thấy, đây là minh chứng cho thấy xu hướng đầu tư vào tài sản mã hoá đã và đang dần thực sự trở thành một xu hướng đầu tư, một lĩnh vực đầu tư không thể bỏ qua ở thời điểm hiện tại.
Năm 2022 dự định sẽ là một năm khó khăn hơn đối với các Crypto Venture Capital. Nhưng chúng ta có thể chắc chắn rằng, nguồn vốn càng ngày càng chảy vào ngành công nghiệp tiền mã hoá đang phát triển nhiều hơn trong những năm tới.
Crypto Venture Capital
Venture Capital là những quỹ đầu tư mạo hiểm, họ luôn luôn tìm kiếm và cung cấp vốn, đôi khi là vốn đầu tư và sự hỗ trợ chuyên môn cho các công ty khởi nghiệp và các doanh nghiệp nhỏ có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, muốn mở rộng quy mô nhưng không có đủ tiềm lực về tài chính.
Top 100 Crypto VCs (Nguồn: CRYPTO FUND RESEARCH)
Các quỹ đầu tư mạo hiểm thường tìm kiếm cơ hội trong những ngành, những ngách mà họ quen thuộc. Sau đó, để có thể ra quyết định đầu tư, các VCs thường tìm kiếm, đánh giá các dự án dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau như: đội ngũ quản lý mạnh, thị trường tiềm năng, sản phẩm độc đáo, lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, thiết kế tokenomics hợp lý ,…
Với việc đầu tư này, các Crypto Venture Capital thông minh sẽ được nhận lại một phần token nhất định của dự án hoặc giành được quyền mua token sớm với giá thấp để có thể kiểm soát hoạt động của công ty. Từ đó họ sẽ có thể can thiệp nhiều vào nội bộ của doanh nghiệp với quyền hạn giao ước trước đó nhằm cân bằng rủi ro khi đầu tư.
Một quỹ đầu tư sẽ bao gồm nhiều thành phần, nắm giữ các vai trò khác nhau:
- Limited Parters: Họ là những người sẽ gộp tiền lại với nhau để đưa cho quỹ đi đầu tư. Tất cả bọn họ đều sở hữu một phần quỹ, nhưng chỉ có VCs mới là người quyết định nơi quỹ được đầu tư.
- Managing Partners (General Partners): Họ là những người tiếng nói nhất trong một VCs bởi vì MP là những người trực tiếp quản lý số tiền đó để đem đi đầu tư.
- Principals: Họ chỉ dưới quyền Managing Partners. Đây là những người đóng vai trò quan trọng trong việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư, cũng như trực tiếp thẩm định, phân tích dự án cho VCs.
- Venture Partners: Các quỹ lớn đôi khi sẽ thuê thêm những nhà đầu tư tài tăng, kỳ cựu, có kinh nghiệm để làm Advisors cho quỹ, và đó chính là các Venture Partners.
Một Crypto Venture Capital hoạt động như thế nào?
Nói chung, Venture Capital mô tả một nhóm các nhà đầu tư đang tìm cách nhân rộng khoản đầu tư của họ bằng cách đầu tư sớm vào một công ty. Trước khi đầu tư vào một công ty, họ xem xét các dự án khác nhau bằng cách đánh giá tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận đầu tư tiềm năng. Các quỹ VCs dàn trải các khoản đầu tư của họ để giảm thiểu rủi ro giảm giá và biến động tiềm ẩn.
Đầu tư mạo hiểm tiểu chuẩn thường được chia thành năm giai đoạn. Tuy nhiên, nhiều giai đoạn có thể được thêm vào sau nếu các mục tiêu tài trợ của dự án chưa được đáp ứng đầy đủ trong các vòng trước, hoặc những người sáng lập muốn tìm kiếm thêm nhiều tài trợ hơn nữa. Năm giai đoạn:
- Giai đoạn 0: Pre-seed Round
Giai đoạn này là giai đoạn ý tưởng. Ở giai đoạn này, các thành viên trong nhóm “Nhà đầu tư thiên thần” sẽ xác định xem ý tưởng của người sáng lập có thể biến thành một sản phẩm hay không. Nguồn tài trợ từ vòng Pre-seed thường được lấy từ gia đình và bạn bè, và không liên quan đến vốn chủ sở hữu.
So sánh với các VCs, các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân giàu có, và không giống như VCs, các nhà đầu tư thiên thần có thể chọn bỏ qua việc suy xét kỹ về ý tưởng của một dự án nếu họ hoàn toàn tự tin vào khả năng của người sáng lập.
- Giai đoạn 1: Seed Round
Trong giai đoạn này, sản phẩm sẽ được kiểm tra khả năng tồn tại của nó trên thị trường. Nhóm sáng lập sẽ phân tích tiềm năng thị trường, phân tích đối thủ cạnh tranh và phát triển một sản phẩm khả thi tối thiểu. Khi bắt đầu vòng Seed Round, dự án đã phải hoàn thành một số tài liệu liên quan đến dự án, bởi vì nó sẽ được sử dụng để thu hút và tìm kiếm các VCs tiềm năng.
- Series A: Startup Capital
Series A là khi mọi thứ đã thực sự bắt đầu. Dự án giờ đây đã có một sản phẩm được xác nhận và một cộng đồng mạnh mẽ, với dòng tiền ổn định. Những gì các dự án cần bây giờ chắc chắn là thêm vốn. Từ đó sẽ giúp họ hoàn thiện hơn sản phẩm hiện tại cũng như mở rộng hơn nữa. Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư chịu rủi ro ít hơn nhiều vì sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty đã được xác thực. Hơn nữa, trọng tâm của doanh nghiệp lúc này chính là tiếp thị và quảng cáo.
- Series B : Early Stage
Khi các dự án đã phát triển đến giai đoạn này thì mục tiêu tiếp theo chỉ là mở rộng và mở rộng hơn nữa. Khi này, họ đã có một cơ sở người dùng lớn nhưng để tăng tốc độ mở rộng của họ, dự án cần phải đầu tư vào tiếp thị và bán hàng, nguồn nhân lực, phát triển kinh doanh và dịch vụ khách hàng.
- Series C : Expansion stage
Trong giao đoạn cuối cùng này, dự án sẽ tập trung vào việc đa dạng hóa các dòng sản phẩm và tiếp cận thị trường quốc tế.
Tuy nhiên, việc đầu tư vào một dự án Crypto thì sẽ hơi khác, bởi vì nhiều dự án không bao giờ vượt qua được hai giai đoạn ban đầu. Thông thường sẽ chỉ gồm có 3 vòng:
- Seed Sale: Tương tự như Seed Round tiêu chuẩn, đây mới chỉ là lúc sản phẩm vẫn đang ở trong giai đoạn ý tưởng nhưng đã hoàn thiện một số tài liệu, giấy tờ.
- Private Sale: Thường ở giai đoạn này, dự án đã có ý tưởng, tài liệu thực sự rõ ràng, cũng như sản phẩm đã và đang trong quá trình xây dựng và phát triển. Private Sale thường được tổ chức kín cho một số khách mời đặc biệt. Sau Private sale, nếu dự án vẫn còn thiếu vốn thì họ có thể gọi vốn thêm các vòng Series A, B, C.
- Public Sale: Lúc này, mọi thứ đã hoàn thiện và dự án đã sẵn sàng để giới thiệu bản thân tới các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng như người dùng.
Đa phần các dự án tiền mã hóa sẽ huy động vốn VC ở các vòng Seed Sale và Private Sale. Các dự án có thể tồn tại và phát triển qua giai đoạn này sẽ tiếp tục có khả năng gọi vốn ở các vòng Series A (Praxis, Rarify) và Series B (Dune Analytics, Palm NFT Studio). Chỉ một số ít các công ty thực sự tiềm lực và phát triển mạnh mẽ như FTX là có khả năng huy động vốn ở vòng Series C.
Như vậy, ngành công nghiệp tiền mã hóa vẫn còn tương đối mới và hầu hết các dự án không có mô hình kinh doanh đã được xác thực.
Các rủi ro của một Crypto Venture Capital
Thực chất, VCs cũng chỉ là tập hợp một số người có kinh nghiệm, hoạt động tối ưu hơn các nhà đầu tư nhỏ lẻ, nhưng không phải không có rủi ro.
Các Crypto Venture Capital sẽ thực hiện nhiều công việc thẩm định, xem xét dự án cũng như khả năng của nhóm trong việc thực hiện những lời hứa, cũng như nghiên cứu cộng đồng và thị trường nói chung để dự báo khả năng sinh lời.
Khi đã ra quyết định rót vốn, mong muốn của họ chỉ là kiếm được lợi nhuận lớn từ khoản đầu tư của mình nếu các dự án này thành công.
Nhưng một VC hiểu rằng không phải tất cả các dự án đều thành công. Chắc chắn, mục tiêu chính của họ là kiếm tiền, nhưng nếu một dự án thành lập xong lại làm việc rất chậm chạp, ì ạch, đội ngũ mất động lực,… thì việc thua lỗ là điều không thể tránh khỏi.
Do vậy, các quỹ đầu tư mạo hiểm đã chấp nhận rủi ro đầu tư thì chắc chắn họ đã có tính toán cho một thời gian dài, họ hiểu cách chơi của trò chơi.
Tổng kết
Qua bài viết vừa rồi, mình đã giới thiệu cho anh em gần như toàn bộ các thông tin cần thiết để anh em có thể hiểu về một Crypto Venture Capital. VCs là một phần cực kỳ quan trọng trong một thị trường tài chính, đây là nhân tố chủ chốt để một dự án có thể phát triển, mới có thể tồn tại trên thị trường tài chính khốc liệt này được! Anh em có đồng ý với coinF, nếu có thông tin thêm gì hay thì hãy comment ở bên dưới nhé!
Ủng hộ và Theo dõi CoinF tại các kênh:
Youtube Channel: https://bit.ly/3766vxH
Telegram channel: httsps://t.me/CoinF_io
Telegram Group: https://t.me/CoinF_Group
Twitter: https://twitter.com/CoinF_io
Fb Group: www.facebook.com/groups/coinfgroup
_ QuangHuy.Rose🌹| CoinF _ : https://twitter.com/quanghuyrose
