Trong thị trường crypto, các sản phẩm phái sinh luôn có khối lượng giao dịch nhiều hơn spot vì đòn bẩy và bảo hiểm rủi ro. Tuy nhiên, các sản phẩm phái sinh chủ yếu phát triển mạnh và chiếm khối lượng giao dịch lớn tại các sàn giao dịch tập trung (CEX). Tại các sàn giao dịch phi tập trung (DeFi) hiện còn bị ảnh hưởng bởi một số rào cản như phí gas không ổn định, thanh khoản thấp, rủi ro bị thanh lý và các giao dịch trên blockchain chưa được ổn định do đó rất ít các dự án tập trung khai thác các sản phẩm phái sinh. Do đó, thị trường phái sinh trong DeFi còn rất mới rất nhiều tiềm năng. Trong bài viết này, mình sẽ giới thiệu đến anh em dư án Dopex- là một trong những sàn cung cấp hợp đồng quyền trọn đầu tiên trên Aribitrum.
Dopex là gì?
Dopex là một giao thức quyền chọn phi tập trung trên Arbitrum (Ethereum L2) nhằm mục đích tối đa hóa tính thanh khoản, giảm thiểu thiệt hại cho người viết quyền chọn và tối đa hóa lợi nhuận cho người mua quyền chọn – tất cả đều theo cách thụ động cho những người tham gia đóng góp thanh khoản.
Các nhóm quyền chọn được tạo cho tất cả các tùy chọn trên Dopex, cho phép bất kỳ ai tham gia và gửi tiền / báo giá cho các nhóm tương ứng của họ để đạt được thu nhập thụ động từ việc viết quyền chọn và mua các tùy chọn chiết khấu thông qua các nhóm thanh khoản, sau đó có thể kiếm được lợi nhuận tức thì.
Giao thức được điều chỉnh bởi người dùng thông qua token quản lý nguồn cung hạn chế, DPX, cũng sẽ được sử dụng để thu phí giao thức và lớp ứng dụng.
Dopex cũng cung cấp một hệ thống giảm giá cho các khoản lỗ phát sinh cho người viết quyền chọn dựa trên các tùy chọn đã thực hiện cho mọi kỷ nguyên. Các khoản giảm giá được thanh toán dưới dạng token cung cấp vô hạn rDPX.
Tuy dự án phát triển là ẩn danh nhưng cũng đang nhận được nhiều sự ủng hộ của một số những người có tiếng nói trong thị trường crypto như @Tetranode hay các nhà phát triển cốt lõi như @tztokchad and @witherblock
Cơ chế hoạt động của Dopex
Nhóm DopeX đã phát triển các Single Staking Options Vaults (SSOV) trong đó đảm bảo các khoản lỗ của người tạo ra các hợp đồng quyền chọn được giảm thiểu, trong khi người mua hợp đồng quyền chọn có quyền truy cập vào tính thanh khoản sâu và mức giá hợp lý. Kỷ nguyên SSOV sẽ kéo dài trong một tháng. Trong khoảng thời gian này, người tạo quyền chọn sẽ có thể đặt cọc tài sản và chọn giá thực hiện sau đó bán khoản tài sản này dưới dạng bán cho người chọn mua với mức giá cố định trước khi đến hạn.
Có thể hiểu đơn giản như sau: Người dùng đặt cọc 1BTC vào SSOV với giá BTC hiện tại là $20K. Lúc đó, tài sản của người dùng sẽ bị khóa cho đến hết chu kỳ (khoảng 1 tháng). Người dùng này có thể tạo ra hợp đồng quyền chọn mua vào hợp đồng thông minh và chờ đợi đến ngày thực hiện hợp đồng. Cụ thể như sau:
- Nếu giá BTC < 20K thì người dùng sẽ nhận lại 1 BTC và lợi nhuận trong việc bán quyền chọn mua.
- Nếu giá BTC >20K thì người mua sẽ mất một lượng chênh lệch tăng so với giá 20K và số phần thưởng bán quyền chọn mua.
Do đó, ngoài việc cung cấp sản phẩm phái sinh tương tự như trên các sàn giao dịch tập trung, Dopex còn cho người dùng kiếm thêm lợi nhuận từ việc có thể vừa staking vừa tham gia giao dịch quyền chọn. Điều này sẽ giúp người dùng có thể tối ưu vốn của mình.
Tokenomics
Các trường hợp sử dụng
Dopex sử dụng mô hình hai token là DPX và rDPX. Cụ thể:
- $ DPX có nguồn cung cố định là 500k trong khi nguồn cung của $ rDPX là không giới hạn.
- $ DPX cho phép quản trị và tích lũy phí giao thức, trong khi $ rDPX là mã giảm giá, được sử dụng cho các chức năng giao thức.
Hiện nay, số lượng $DPX đang lưu hành chiếm hơn 40% tổng cung và đang có vốn hóa khoảng 50 triệu đô. Trong đó, 32% số DPX lưu hành đang được khoán vào pool $veDPX với thời gian lock khoảng 3 năm.
Ngoài ra cũng có một lượng $DPX đang được khóa trong các nền tảng tối ưu thanh khoản như PlutusDAO, JonesDAO và Vesta Finance.
Phân bổ token
- Token mà nhóm phát triển đã được trả 20% TGE và được đặt trong pool thanh khoản, 80% Số còn lại được trả trong hơn 2 năm. Cụ thể, tổng số token dành cho team là 60.000 $ DPX. Trong đó, 12.000 $ DPX đang được Stake và mỗi tháng team sẽ nhận được 2000$DPX
- Nhà đầu tư ban đầu cho 11% ($ 55,000 DPX): Mở khóa 50% TGE và trả tiếp trong 6 tháng sau như vậy hiện nay số token trả cho nhà đầu tư đã hết.
- Bán token với giá 15% (75.000 DPX): Mở khóa 100% TGE.
Có thể thấy $ DPX được mở bán vào cuối tháng 10 năm 2021, nên 60% số lượng token đã được trả và bán ra ra thị trường. Dự án sẽ không còn nhiều áp lực xả token nữa.
Nhận định dự án
Hiện nay, cộng đồng yêu thích crypto đang đặc biệt quan tâm đến hệ sinh thái Arbirtum. Do đó rất có thể sẽ diễn ra Arbitrum season và các dự án trên Arbitrum sẽ được săn đón và tìm kiếm dễ tạo nên fomo lớn từ cộng đồng. Dopex là một trong những dự án chỉ mới phát triển trực tiếp trên mạng lưới Arbitrum nên sẽ có cơ hội lớn được chú ý đến.
Giá của DPX khi list sàn khoảng $1.750 nay đã giảm xuống còn khoảng $290 giá đã giảm rất nhiều do ảnh hưởng thị trường gấu cũng như lực xả của các nhà đầu tư và public sale.
Dopex cũng được đánh giá là một trong những giao thức đổi mới và đi đầu đã đưa ra nhiều lợi ích cho người dùng giúp thu hút lượng thanh khoản lớn và làm tăng doanh thu cũng nhưng tích lũy giá trị của người sở hữu bằng cách áp dụng mô hình liên kết OlympusDAO.
Tuy nhiên, sản phẩm quyền chọn trên DeFi vẫn còn quá mới mẻ với người dùng. Giao diện của Dopex cũng chưa thực sự dễ sử dụng và mượt mà. Đồng thời trong giai đoạn thi trường gấu như hiện nay, thì đã có một lượng lớn $DPX được rút khỏi pool có vẻ các nhà đầu tư cũng có xu hướng bảo vệ và cân đối lại tài sản.
Tổng kết
Như đã chia sẻ trong bài viết, thị trường phái sinh trong DeFi khá mới mẻ và còn rất nhiều tiềm năng phát triển. Do đó, Dopex sẽ là dự án được quan tâm khi có Arbitrum season. Tuy nhiên, thị trường đang trong thời kỳ sideway rất chán nản. Do đó, anh em cần nghiên cứu kỹ trước khi ra quyết đinh đầu tư. CoinF sẽ cập nhật thêm thông tin mới nhất về dự án trên các channel của mình.
Nếu anh em quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:
