Polkadot Crowdloan và những điều cần lưu ý khi tham gia

Mục Lục

Trước khi đến với bài viết, xin chúc mừng những anh em Polkadot fans và hodlers. Sau một quãng thời gian dài giữ vững niềm tin với Polkadot. Cuối cùng, vào ngày 13/10 vừa rồi họ cũng đã thông báo lịch trình đấu giá parachain được trình lên hội đồng Polkadot.

Crowdloan là gì?

Nếu anh em lần đầu tìm hiểu về Polkadot, để hiệu được sự hịch thành và phát triển của Polkadot cùng với cơ chế đấu giá đặc trưng, xin mời anh em xem qua bài viết Chi tiết về quá trình hình thành và phát triển của Polkadot. Sau đây mình sẽ nói sơ về Crowdloan.

Crowdloan là hình thức các dự án kêu gọi DOT đóng góp tự cộng đồng dùng để đấu giá, dự án nào có nhiều DOT nhất trong tuần đấu giá đó sẽ thắng được một slot parachain.

Tiếp tục như thế đến khi hết một lượt đấu giá gồm 5 parachain tương đương 5 tuần và có tổng cộng 100 parachain.

Lượng DOT anh em đóng góp cho dự án sẽ bị khóa tạm thời trong một đợt đấu giá. Khi kết thúc đợt đấu giá đó nhưng dự án không giành chiến thắng thì smart contract sẽ tự trả DOT về tận ví cho anh em.

Nếu dự án anh em đóng góp thắng suất parachain, dự án sẽ có cơ chế trả thưởng bằng token dự án tính theo mỗi DOT đóng góp cho anh em.

Những điều cần lưu ý khi tham gia Crowdloan

Lợi nhuận

Vì là một hình thức khá an toàn bao gồm các bước:

  1. Anh em cần phải sở hữu DOT
  2. Tạm khóa DOT cho dự án mình chọn
  3. Dự án chiến thắng một suất parachain
  4. Lượng DOT của anh em sẽ bị khóa bằng thời gian dự án thuê một slot parachain (96 tuần đối với Polkadot và 48 tuần với Kusama)
  5. Dự án tiến hành cơ chế trả thưởng bằng token dự án cho anh em
  6. Hết thời hạn thuê parachain của dự án, DOT của anh em sẽ tự động được trả về ví

Như anh em thấy, lượng DOT của anh em không hề mất đi mà chỉ khóa trong một khoảng thời gian và được trả thưởng bằng token dự án. Anh em có thể xem Crowdloan như một hình thức gửi tiết kiệm ngân hàng với kì hạn 48 tuần đối với Kusama và 96 tuần đối với Polkadot.

Tính chất của gửi tiết kiệm ngân hàng là an toàn nên lãi suất trả lại là rất thấp. Anh em có thể tham khảo qua lợi nhuận của một vài dự án đã đấu giá thành công trên Kusama và dự phóng được điều tương tự trên Polkadot.

Như các anh em đã thấy, ngoại trừ trường hợp Moonriver bị định giá quá thấp thì lãi suất 3 dự án còn lại có mức vừa phải.

Anh em không nên tham gia Crowdloan với kì vọng xxx tài sản, Crowdloan là một hình thức an toàn nên lợi nhuận cũng ở mức tương đối, tuân thủ quy luật High risk – High return (Rủi ro càng lớn – Lợi nhuận càng cao).

Đối với anh em đang staking Polkadot

Anh em lưu ý, thời gian unstake DOT khá lâu so với các dự án khác là 28 ngày. Vì vậy vào ngày 13/10 Polkadot ra thông báo 11/11 bắt đầu đấu giá là vừa đủ 28 ngày để anh em có thể unstake DOT của mình.

Nếu anh em có ý định tham gia Crowdloan thì nên unstake ngay để không bị bỏ lỡ.

Những rủi ro khi tham gia Crowdloan

Rủi ro cho nhà đầu tư

Rủi ro thanh khoản, biến động thị trường

Crypto là một thị trường biến động cực kì mạnh, vậy nên tham gia crowdloan tuy an toàn vì được coi như một hình thức gửi tiết kiệm có kỳ hạn. Tuy nhiên lại cực kì rủi ro về mặt thanh khoản, chẳng ai biết thời điểm mở khóa lượng DOT là thị trường đang nằm ở chu kì up hay down trend.

Nếu anh em là một nhà đầu tư dài hạn và thật sự tin tưởng vào cả DOT lẫn dự án anh em sẽ quyên góp thì anh em nên cân nhắc.

Tuy nhiên, trong tương lai có một vài dự án cho phép anh em thanh khoản lượng DOT đóng góp vào Crowdloan thông qua hình thức dùng token thay thế (Fundgible Token)  như Acala, Bifrost, Stafi,v.v.

Thay vì đóng góp DOT thẳng vào mục Crowdloan thì anh em có thể đóng góp thông qua trung gian là các dự án đó. Họ sẽ dùng DOT của anh em để tham gia Crowdloan và in ra Fungible DOT trả lại. Anh em có thể dùng số Fungible DOT đó để tiếp tục tham gia các hoạt động tài chính.

Anh em cần lưu ý, nếu anh em đóng góp thông qua dự án sẽ không được bảo hộ bởi smart contract mà mình sẽ đề cập ngay bên dưới.

Rủi ro chọn sai dự án

Tuy khả năng quyên góp DOT cho dự án scam hay mục đích xấu là rất ít. Cụ thể khi khi quyên góp DOT thì chúng sẽ được lưu giữ trong smart contract chứ dự án không hề được giữ lượng DOT đó.

Vì vậy nếu có bất trắc xảy ra như đội ngũ phát triển bỏ dự án thì lượng DOT khi hết thời hạn sẽ hoàn trả đầy đủ vào ví anh em. Anh em sẽ chỉ bị rủi ro ở phần thưởng dự án trả cho người đóng góp và chi phí cơ hội bị khóa lượng DOT.

Rủi ro dự án đấu giá thất bại và đấu giá nến

Cuộc đấu giá Parachain sẽ diễn ra theo hình thức đấu giá nến. Anh em sẽ không thể biết được khi nào cuộc đấu giá sẽ kết thúc, như một cây nến. Chủ trì cuộc đấu giá sẽ chọn ngẫu nhiên kích cỡ cây nến để người tham gia cuộc đấu giá không thể biết cây nến cỡ nào và bao giờ cuộc đấu giá kết thúc.

Điều này nhằm khuyến khích người tham gia tranh nhau đưa ra mức giá cao hơn thật sớm, tránh được trường hợp đẩy giá vào những giây cuối cùng (snip).

Tương tự cuộc đấu giá Parachain, cuộc đấu giá sẽ không kết thúc trong 2 ngày đầu tiên. Tuy nhiên trong 5 ngày tiếp theo của tuần, hệ thống sẽ ngẫu nhiên một thời điểm kết thúc để tính kết quả đấu giá tại thời điểm đó.

Vậy nên các dự án sẽ có các phần thưởng thêm cho người quyên góp sớm. Khi anh em quyên góp sớm nhưng dự án lại không thể thắng bất kì parachain nào và anh em bị khóa DOT trong vòng 5 tuần diễn ra đấu giá sẽ rất bất tiện.

Rủi ro của Polkadot

Như các anh em đã biết, để các validator vận hành và bảo mật cho mạng lưới thì cần phải có DOT stake vào. Thế nhưng thiết kế của Polkadot lại có thêm một use-case mới cho DOT là Crowdloan. Điều này có thể khiến cho Crowdloan thu hút quá nhiều DOT đóng góp và lượng DOT được stake giảm đi, gây nguy hại cho an ninh của mạng lưới.

Vì vậy đội ngũ phát triển cần có những phần thưởng khuyến khích hay giải pháp để thu hút người dùng stake vào mạng lưới.

Hiện có gần 821 triệu DOT đang được stake vào trong mạng lưới. Chiếm 73.1% tổng cung DOT hiện tại

Liên tục 4 ngày 10/11 đến 13/11, lượng DOT được mở khóa sau 28 ngày tính từ ngày unstake lần lượt là 5, 25, 6.5 và 7.2 triệu, tổng cộng có 48.7 triệu DOT được unstake. Lượng 48.7 triệu DOT được unstake vẫn là con số khá nhỏ so với 821 triệu, con số này vẫn chưa đáng lo ngại tới sự an ninh của Polkadot. Tuy vậy con số unstake sẽ vẫn còn được tăng vì chỉ có 100 parachain trong khi hệ sinh thái Polkadot rất rộng lớn với hàng trăm dự án.

Tổng kết

Và đó là những gì anh em cần lưu ý và một vài phân tích về Crowdloan trên Polkadot. Mình có bỏ qua chi tiết nào về Crowddloan không? Anh em có những thắc mắc nào hay điểm yếu nào của hệ thống đấu giá mà anh em tìm được? Hãy để lại ý kiến của mình ở phần bình luận phía dưới nhé!

Disclaimer: Anh em lưu ý bài viết chỉ mang tinh chất cung cấp thông tin, đánh giá dự án dựa trên góc nhìn cá nhân và không phải lời khuyên đầu tư. Đầu tư vào tiền mã hóa mang rủi ro rất lớn, anh em cân nhắc phân bổ vốn thật kỹ càng và có trách nhiệm với tiền của mình trước khi ra quyết định.

Cảm ơn anh em đã dành thời gian tham khảo bài viết. Ủng hộ mình 1 follow tại:
Hoang Nguyen – CoinF (@hoangnguyen1519) / Twitter

Ủng hộ và theo dõi CoinF tại các kênh:
Youtube
Telegram Channel
Telegram Group
Twitter
Discord
Facebook Group
Facebook Fanpage

Lượt xem: 630
5/5