Nếu anh em đã lỡ hẹn với sàn Dex perp như GMX hay Gains Network (GNS) thì vẫn còn những cơ hội với những dự án làm về mảng phái sinh như Option (hợp đồng quyền chọn) phi tập trung. Trong bài viết này, CoinF sẽ chia sẻ cho anh em những thông tin và lý do tại sao lĩnh vực này có thể trở thành tương lai của DeFi trong vài năm tới cùng top 5 sàn giao dịch Option tiềm năng để anh em xem xét.
Gần đây, chúng ta đã thấy sự bùng nổ của các DEX perp như $ GMX và $ GNS. Trong tương lai gần giao dịch quyền chọn sẽ là sự phát triển tự nhiên tiếp theo từ các quy trình perpetuals. (hợp đồng vĩnh viễn). Đầu tiên, anh em hãy cùng tìm hiểu về giao dịch quyền chọn là gì? Và tìm hiểu lý do vì sao mảng này có khả năng phát triển lớn hơn trong tương lai
Giao dịch quyền chọn là gì?
‘Quyền chọn’ là một hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền (nhưng không bắt buộc thực hiện) mua hoặc bán tài sản cơ sở ở một mức giá đã định vào ngày hết hạn đã chọn trước đó.
Về cơ bản, quyền chọn là hợp đồng cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá tương lai của tài sản.
- Call option (Quyền chọn mua) = đặt cược vào giá sẽ tăng.
- Put option (Đặt quyền chọn) = đặt cược vào giá đi xuống.
Lợi ích của giao dịch quyền chọn
- Là công cụ để phòng ngừa rủi ro (quản lý rủi ro)
- Chi phí đi Long/ Short thấp hơn (hiệu quả về chi phí)
- Tính linh hoạt để thực hiện các chiến lược có thể tùy chỉnh
Tiềm năng của giao dịch quyền chọn trong không gian DeFi
Trong tài chính truyền thống, các nhà giao dịch đi từ giao ngay> đòn bẩy> quyền chọn. Thông thường, các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm sẽ bắt đầu với spot, sau đó “tốt nghiệp” sang các hình thức giao dịch tiên tiến hơn.
Trong thị trường crypto, vì chưa có nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm nên market size của thị trường giao dịch quyền chọn tương đối nhỏ hơn. Khi thời gian trôi qua và những người tham gia thị trường crypto cần nắm vững cách giao dịch giao ngay / đòn bẩy, quyền chọn là bước hợp lý tiếp theo đối với nhiều nhà giao dịch này.
Bên cạnh đó, khi các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn chuyển từ tài chính truyền thống sang thị trường crypto hơn trong tương lai, họ sẽ cần những nơi để giao dịch quyền chọn. Các quyền chọn là cần thiết vì chúng đóng vai trò như một công cụ quản lý rủi ro mạnh mẽ để bảo vệ các vị thế hiện có.
Vì vậy, giả sử nhu cầu giao dịch quyền chọn tăng, các dự án hàng đầu trong lĩnh vực này có thể đạt được mức tăng đáng kể.
Điều chúng ta cần làm với tư cách là nhà đầu tư là tìm ra xem những dự án nào đáp ứng được nhu cầu của thị trường. Có một điều đáng lưu ý là, trong bất cứ thời kỳ nào thì nhu cầu về đỏ đen (cờ bạc) cũng luôn sẵn có. Trong đó giao dịch quyền chọn giống như sòng bạc, nhưng lượng người chơi còn ít hoặc chưa có. Do đó, chúng ta sẽ phải tìm hiểu về công nghệ và cơ sở hạ tầng trước khi có nhiều người đến chơi và quan tâm đến giao dịch quyền chọn trong không gian DeFi.
Hiện nay, các giao dịch quyền chọn mới đang phổ biến trên các sàn CEX. Nền tảng quyền chọn tiền điện tử lớn nhất là Deribit, nhưng anh em cũng có thể giao dịch quyền chọn thông qua các CEX khác như Binance, Bybit, v.v.
Tuy nhiên, có những lợi ích khi giao dịch trên DEX so với CEX sẽ là:
- Không cần phải KYC
- Không có rủi ro từ bên thứ 3
- Giao dịch bảo mật hơn
- Người dùng hoàn toàn làm chủ giao dịch của mình
Chúng ta đã thấy một lượng lớn người dùng sử dụng các nền tảng giao dịch perp phi tập trung như $ DYDX, $ GMX và $ GNS. Do đó lĩnh vực perp phi tập trung tiếp tục phát triển và đó là một câu chuyện khá lạc quan trong tương lai.
Anh em hãy cùng CoinF xem xét một số dự án tùy chọn phi tập trung hàng đầu có khả năng nắm bắt được đà tăng trưởng của lĩnh vực này.
5 dự án giao dịch quyền chọn tiềm năng
Dopex
- Market Cap: 68 triệu đô la
- Dopex là một giao thức quyền chọn phi tập trung trên Arbitrum (Ethereum L2) nhằm mục đích tối đa hóa tính thanh khoản, giảm thiểu thiệt hại cho người viết quyền chọn và tối đa hóa lợi nhuận cho người mua quyền chọn – tất cả đều theo cách thụ động cho những người tham gia đóng góp thanh khoản.
CoinF đã có bài viết chi tiết về dự án này, anh em tìm đọc tại đây
HegicOption
- Market Cap: 19 triệu đô la
- Hegic là một giao thức phi tập trung, cho phép người dùng thực hiện “call option” và “put option” trên $ ETH và $ BTC.
- Gần đây họ đã khởi chạy trên Arbitrum.
- Người nắm giữ $HEGIC sẽ kiếm được phí thanh toán từ những người mua quyền chọn.
PremiaFinance
- Market Cap: 11 triệu đô la
- Premia cho phép bạn giao dịch quyền chọn mua / bán cho nhiều coin/token
- Giao diện người dùng đẹp mắt và 80% phí trả cho nhà sản xuất $xPREMIA.
CoinF sẽ có bài phân tích chi tiết hơn về dự án này.
JonesDao
- Market Cap: 11 triệu đô la
- Jones DAO được định nghĩa là một giao thức lợi tức, chiến lược và thanh khoản cho các quyền chọn.
- Nhiệm vụ của Jones là làm cho các quyền chọn mang lại lợi nhuận cho việc Yield Farming dễ dàng hơn.
- Jones DAO cung cấp kho tiền cho nhiều tài sản và hồ sơ rủi ro. Jones sẽ tạo ra lợi nhuận thông qua các chiến lược quyền chọn được triển khai trên các tài sản được gửi trong Jones Vaults.
- Với 1 cú nhấp chuột, người dùng sẽ có thể truy cập vào lợi nhuận tốt nhất với chiến lược được quản lý tích cực, được tối ưu hóa
LyraFinance
- Market Cap:: 30 triệu đô la
- Là một trong những dự án tiên phong trong không gian quyền chọn phi tập trung, Lyra sử dụng hệ thống mã hóa để cho phép giao dịch quyền chọn có giá AMM.
- Hệ sinh thái của họ đang không ngừng phát triển.
Tổng kết
Trên đây là thông tin về tiềm năng của giao dịch quyền chọn trong không gian DeFi. Anh em có thể tìm hiểu chi tiết hết về từng dự án. CoinF sẽ liên tục cập nhật những bài viết mới nhất về mảng này trên các channel của mình.
Nếu anh em quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:
