Khi thị trường crypto đi vào giai đoạn thị trường gấu, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án tạo ra lợi nhuận thực (real yield). Umami Finance là một trong những dự án dạng này được nhiều nhà đầu tư quan tâm và có những giai đoạn phát triển nóng (tháng 8/2022). Vậy dự án có gì đặc biệt? CoinF sẽ cung cấp cho bạn thông tin về Umami Finance trong bài viết dưới đây.
Umami Finance là gì?
Umami Finance là một nền tảng DeFi về tạo lập thị trường và cung cấp thanh khoản giúp cho các giao thức trong hệ sinh thái mở rộng tính thanh khoản một cách nhanh chóng. Dự án được xây dựng trên blockchain Arbitrum.
Có thể hiểu đơn giản hơn, Umami Finance sở hữu một quỹ để triển khai kiếm lợi nhuận. Lợi nhuận của dự án sẽ được phân phối cho những người nắm giữ token $UMAMI và đặt cược số token này vào Marinate v2.
Mua $UMAMI → Staking nhận về mUMAMI → nhận “cổ tức” dựa vào số mUMAMI. Mục tiêu chính của dự án là phát triển các vault và phân phối số tiền từ vault đến cho những người nắm giữ mUMAMi. Nhưng điều đặc biệt là “cổ tức” nhận về được trả bằng WETH (wrapper của ETH).
Umami Finance hoạt động như thế nào?
Với các vault của mình, Umami Finance đã tham gia vào các cơ hội tạo ra lợi nhuận như Liquidity Pool, tiền gửi Stablecoin, hoặc yield farming token.
Trong đó 50% lợi nhuận được tạo ra sẽ được phân phối cho những người nắm giữ $UMAMI và 50% còn lại sẽ được chuyển trở lại vào các vault và tiếp tục tái đầu tư kiếm lợi nhuận trong tương lai.
Đối với những người nắm giữ $UMAMI. có hai lựa chọn staking đó là:
- Marinate v2 (mUMAMI): Trả cho người tham gia staking lợi nhuận từ doanh thu của giao thức bằng ETH
- Compound (cmUMAMI): Tự động tái đầu tư các khoản lợi nhuận từ doanh thu và thanh toán bằng ETH để mua và staking $UMAMI nhiều hơn.
Umami’s Vaults thu phí quản lý 2% (TVL) và phí hiệu suất 20% (Yield) từ người gửi tiền. Phí được tính tuyến tính trong 12 tháng.
Do đó, phân phối lợi tức không bằng tiền $UMAMI native. Thay vào đó là loại tiền tương ứng với Vault mà bạn dành tiền của mình vào đó. Nếu tiền được phân bổ trong vault ETH, phần thưởng sẽ bằng wETH.
Điều này làm ngăn chặn sự pha loãng của $UMAMI. Không có $UMAMI mới nào có thể được mint ngoài nguồn cung tối đa 1.000.000 (hiện có 650.000 đang lưu hành).
USDC Vault (hợp tác với GMX và Tracer Finance)
Our neighbors on the block over at Umami Finance have added GMX to their bonding products. Buy and bond $GMX today and get discounted $UMAMI! 🫐 🍔
Buy GMX Bonds Here: https://t.co/EP06vHTzgn
Thanks to the Umami Finance community for supporting $GMX pic.twitter.com/rwFMKz15Fm
— GMX 🫐 (@GMX_IO) January 7, 2022
Không giống như các chương trình khuyến khích không bền vững khác để tạo ra lợi nhuận, Umami Finance phụ thuộc vào dòng doanh thu bền vững trên blockchain.
The Vault is built in partnership w/ @GMX_IO & @TracerDAO.
It sources real protocol revenues via GMX’s $GLP token & neutralizes mkt risk via liquidation-proof hedges from Tracer.
The result: ~20%+ APR in $USDC! 👇
— Umami (@UmamiFinance) July 5, 2022
Khi người dùng gửi USDC vào kho tiền USDC của Umami, họ sẽ nhận được $glpUSDC dưới dạng token có thể thay thế được.
USDC đã ký gửi sau đó được giao nhiệm vụ thực hiện hai việc. Thứ nhất, để mint $GLP (LP cho GMX) và thứ hai, để mua các công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro $BTC và $ETH của Tracer.
$GLP nhận doanh thu giao thức thanh toán của họ bằng $ETH, sau đó có thể đổi lấy USDC để nhận phần thưởng. Thứ hai, nó phát ra GMX ký quỹ ($esGMX), sau đó sẽ được đặt cọc lại để có thêm $ETH.
Vì lợi nhuận của $GLP đến từ phí giao dịch và thanh lý của nhà giao dịch, nên nó có xu hướng vượt trội so với các thị trường biến động.
Để duy trì mức tiếp xúc thị trường ~0, nó sử dụng mô hình độc quyền từ BalanceOt để cân bằng lại hàng ngày.
Các phòng ngừa rủi ro của Tracer được staking để nhận phần thưởng $TCR, phần thưởng này sẽ được tự động hoán đổi thành USDC làm phần thưởng.
Tokenomics
Với nguồn cung tối đa giới hạn ở mức 1.000.000 và những người staking được thưởng độc quyền bằng $ETH từ doanh thu giao thức, Umami Finance đã tạo ra một phương pháp sửa đổi tập trung vào sự đơn giản, minh bạch và tạo ra giá trị bền vững.
Mỗi token $UMAMI đại diện cho một yêu cầu cố định đối với doanh thu giao thức và quản trị của Umami. Nó không bao giờ có thể bị pha loãng bởi phát thải lạm phát hoặc tăng vốn.
Theo litepaper của Umami , tất cả các sản phẩm DeFi của họ, bao gồm cả USDC, ETH và BTC Vault sắp ra mắt, đều dựa vào các luồng doanh thu trên chuỗi ổn định để tạo ra lợi nhuận.
Thông qua sự kết hợp của Marinate v2, mUMAMI Autocompounder và Bonding v2 sắp ra mắt, Umami Finance cung cấp một bộ sản phẩm cốt lõi sẽ giúp mang lại giá của UMAMI để hỗ trợ ngân quỹ.
$Umami V2 Bonding or: How I Learned to Stop Worrying about Dilution and Love the Bond
My overview of @UmamiFinance V2 bonding strategy and why I like what I'm seeing from the team
This is not financial advice.
Disclosure: I own $Umami, the @UmamiFinance token
Thread 🧵
— intrepid_user (@intrepid_user) February 19, 2022
Lộ trình 2022 và 2023
Ngoài trải nghiệm người dùng mới và được cải tiến đã được hoàn thiện gần đây, cộng đồng đang chú ý đến việc phát hành sản phẩm chính cho vault của mình trước cuối năm 2022.
Ngoài các mốc quan trọng khác bao gồm bảo hiểm DeFi, quan hệ đối tác CeFi và TradeFi mới, tài chính Umami đang hướng tới “tổ chức Umami”, phục vụ cho các khách hàng tổ chức, cũng như ra mắt sản phẩm mới như sản phẩm ETH2 vào đầu năm tới.
Umami is thrilled to announce the launch of our new UI!🔥https://t.co/QXESIVpUui
This will be the home of our ecosystem, giving users a one-stop-shop for all things $UMAMI. 🍔
Here you can buy $UMAMI, Marinate/Compound, and when the time comes, deposit into our vaults! 💪
— Umami (@UmamiFinance) October 27, 2022
Đội ngũ đằng sau Umami Labs
Nhóm được dẫn dắt bởi Alex O. , cùng với Michael E và Alex Golubitsky. Tiếp theo là sự xuất hiện của những bộ óc sáng suốt đằng sau các nhóm kỹ thuật, kinh doanh và tiếp thị của Umami.
Nhận định dự án
Một rủi ro rõ ràng đối với Umami là rủi ro thị trường. Nếu thị trường có xu hướng giảm mạnh, Umami có thể sẽ giảm theo do các đối tác tạo lợi nhuận không có dòng tiền lưu thông.
Tuy nhiên, Umami Fimamce đã được kiểm toán bởi Zokyo, giúp giải phóng nó khỏi rủi ro hợp đồng thông minh.
Với nguồn TVL tổ chức lớn nhất từ các quỹ phòng hộ tiền điện tử chỉ có giá trị 4 tỷ đô la vào giữa năm 2022, việc thiếu thanh khoản đối với các nhà đầu tư tổ chức trong DeFi là kết quả của việc ngắt kết nối liên tục. Kế hoạch của dự án để đưa số lượng TVL tổ chức ngày càng tăng lên có thể thu hút được việc áp dụng DeFi đáng kể cho các tổ chức.
Umami Finance cũng đang coi trọng quan hệ đối tác của mình. Họ đang làm việc với họ theo những cách có ý nghĩa, đặc biệt là với vault ổn định mà chúng ta đã nói trước đó với GMX và tài chính Tracer.
Có thể nói, khi có dòng tiền vào hệ sinh thái Arbitrum, thì Umami Finance là một lựa chọn không tồi trong việc kiếm thu nhập thụ động. Với bộ Vault chiến lược lợi nhuận thực đang mở rộng, Umami được định vị để thu được lợi nhuận khổng lồ từ TVL và doanh thu phí khi không gian DeFi tiếp tục phát triển.
Tổng kết
Như đã chia sẻ tại các bài viết về dự án trên hệ sinh thái Arbitrum, các dự án đều có mối quan hệ doanh thu mật thiết đến nhau. Và dường như các dự án về tối ưu lợi nhuận đều tập trung triển khai trên các sàn giao dịch phái sinh với hi vọng sẽ vẫn thu hút được người dùng giao dịch bất kể thị trường tăng hay giảm. Câu hỏi đặt ra là “Làm thế nào để thu hút được người dùng trên DeFi trong thị trường gấu?” vẫn là mấu chốt của việc tăng trưởng và phát triển dự án. Câu trả lời vẫn là “vấn đề thời gian” và các dự án có duy trì và phát triển được dài hạn hay không? Người dùng cần phải được định hướng và skin in game nhiều hơn nữa mới hi vọng sự bùng nổ của thị trường phái sinh trên DeFi.
Trên đây là những thông tin cơ bản về dự án Umami Finance mà CoinF muốn cung cấp cho bạn. CoinF sẽ tiếp tục cập nhật những thông tin mới nhất trên các kênh channel của mình.
Nếu bạn quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:
