Vertex là gì?
Vertex là một sàn giao dịch DEX – trung tâm thanh khoản tất cả trong một dành cho giao dịch (trade), kiếm lợi nhuận (earn) và cho vay (lending). 
Mục tiêu của Vertex là thu hẹp khoảng cách giữa trải nghiệm giao dịch Web2 và Web3 với bộ sản phẩm đa dạng của mình. Rất ít sàn giao dịch phi tập trung cung cấp UI/UX giao dịch toàn diện và thân thiện với người dùng và cung cấp nhiều sản phẩm cùng lúc như Vertex. Nói một cách đơn giản, Vertex đang thúc đẩy hiện đại hóa DEX tiêu chuẩn.
Mạng thử nghiệm rất được mong đợi của nó đã mở cửa cho công chúng vào tuần trước khi nó tiến gần hơn đến giai đoạn cuối cùng của quá trình ra mắt. Giao thức ban đầu được xây dựng trên Terra, nhưng hiện đã chọn Arbitrum làm mạng chính của mình.
Vấn đề mà vertex nêu ra
Các nền tảng giao dịch tập trung như FTX có một hồ sơ theo dõi vô tận về việc chứng minh mức độ sai phạm của các nền tảng lưu ký đối với người dùng. Các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes) được tạo ra để thay thế cho các nền tảng này, cung cấp khả năng giao dịch tiền điện tử mà không cần tạo tài khoản (không cần cấp phép) và không cần sử dụng ví lưu ký (không cần tin cậy).
Đây là một sự đổi mới lớn khi so sánh, vậy tại sao hầu hết các DEX vẫn tụt lại phía sau các đối tác tập trung của chúng? Qua đây, Vertex tin rằng các sàn DEX hiện nay đang không đáp ứng được sự thuận tiện và các tiêu chuẩn UI/UX mà hầu hết các nền tảng tập trung cung cấp. Điều này được cho là kết quả tổng hợp của:
- Giao diện giao dịch không thân thiện
- UX phức tạp cho người dùng Web2
- Thiết kế sản phẩm nguyên khối trong DeFi → tạo ra sự phân mảnh
Trải nghiệm giao dịch trên Web3 ban đầu có thể khiến một số người sử dụng Web2 cảm thấy choáng ngợp đến mức họ ngay lập tức muốn từ bỏ nó. Sử dụng Metamask, các khái niệm/giao diện người dùng mới (ví dụ: hoán đổi) và sử dụng nhiều giao thức hơn chỉ để phòng ngừa rủi ro hoặc đòn bẩy có thể gây mệt mỏi cho những người học mới có thể đáp ứng nhu cầu của họ một cách dễ dàng trên CEX yêu thích của họ.
Hầu hết các DEX hiện nay, chỉ đáp ứng nhu cầu cơ bản của một nhà giao dịch nâng cao, trong khi CEX cung cấp các công cụ cho đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro, phục vụ cho nhiều loại thị trường khác nhau (giao ngay/perps), mang lại lợi nhuận cho tài sản nhàn rỗi, bắc cầu và quan trọng nhất là có cho phép giao dịch tiền fiat nhanh chóng thuận tiện mọi lúc, mọi nơi.
Giải pháp của Vertex
Vertex đại tu DEX một cách hiệu quả hơn để người dùng có thể tận hưởng những ưu điểm của cả sàn giao dịch tập trung trên sàn giao dịch phi tập trung. Giao thức này sẽ mang lại tính linh hoạt hàng đầu với nhiều giao diện người dùng, thị trường tiền tệ để cho vay và đi vay, giao dịch ký quỹ chéo và giao dịch perps cũng như tính thanh khoản sâu từ sổ lệnh AMM + được tích hợp kép.
Ở khía cạnh phi tập trung, người dùng thừa hưởng các lợi ích của quyền tự giám sát, giao thức không được phép và UX giao dịch hoàn toàn không tin cậy. Giao thức này là bất khả tri về sản phẩm, thậm chí còn triển khai các giao diện bắc cầu và on/off fiat.
Vertex giả lập mô hình CEX mà không được phép hoặc không bị giam giữ. Mà thay vào đó, thời gian hoạt động của nó phụ thuộc vào một mạng phi tập trung. Nó chống lại sự phân mảnh bằng cách tiếp cận tích hợp trên cùng sàn giao dịch Vertex. Và cuối cùng cho phép các nhà giao dịch tận hưởng những điều tốt nhất từ cả hai loại sàn giao dịch CEX và DEX.
Cơ chế hoạt động của Vertex
Vertex hỗ trợ thị trường giao ngay và kiểm soát các thị trường cung cấp các lệnh giới hạn và giao dịch ký quỹ chéo. Người dùng cũng có thể tận dụng lợi thế của thị trường tiền tệ để tận dụng toàn diện các vị trí hoặc phòng ngừa rủi ro, đồng thời kiếm được lợi nhuận trong quá trình này!
Giao diện của giao thức rất dễ sử dụng và quen thuộc. Người dùng có thể điều hướng danh mục đầu tư, thị trường giao dịch cho vay và đi vay của họ. Trong tab Danh mục đầu tư , người dùng có được cái nhìn tổng quan về số dư tài khoản và vị trí của họ, lợi tức họ đang kiếm được, đòn bẩy và nợ, lịch sử giao dịch, v.v.
Vertex sẽ cung cấp một loạt các tính năng giao dịch khác nhau, đặc biệt là giao dịch ký quỹ chéo cho thị trường giao ngay và thị trường perps. Trong đó, Vertex sẽ là một trong số ít nền tảng giao dịch phi tập trung nơi người dùng có thể giao dịch bằng tài sản thế chấp nhàn rỗi. Tương tự, các nhà giao dịch trên thị trường Hợp đồng vĩnh viễn sẽ có thể sử dụng đòn bẩy lên tới 10 lần bằng nhiều loại tài sản thế chấp khác nhau.
SDK Vertex cho phép mọi người tương tác liền mạch với các hợp đồng/thị trường thông minh của Vertex. Cho dù đó là các giao thức khác hoặc các nhà giao dịch có quy mô lớn hơn (các nhà tạo lập thị trường), người dùng có thể cắm vào Vertex để xây dựng trên hoặc chỉ đơn giản là chạy các thuật toán giao dịch tự động .
Những người chơi lớn hơn sẽ có các công cụ quản lý rủi ro CEX theo ý của họ và sẽ không cần sử dụng một số giao thức để truy cập chúng; tất cả họ sẽ cùng tích hợp trên Vertex. Điều này là điểm nhấn tiềm năng bùng nổ cho Vertex.
Vertex sẽ cung cấp thanh khoản từ cả sổ đặt hàng trực tuyến cũng như AMM tích hợp cho tất cả các cặp.
AMM củng cố lớp thanh khoản sổ lệnh cơ sở bằng cách hoạt động như một loại “trình tạo dự phòng”. Cho dù đó là khối lượng thấp và sổ lệnh mỏng hay chỉ là một tài sản nói chung kém thanh khoản đang được giao dịch, AMM sẽ bổ sung để ngăn chặn sự trượt giá không cần thiết phát sinh nếu không có nó.
Vì vậy, như đã nói, sổ đặt hàng chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho hầu hết khối lượng. Kết hợp với tốc độ mạng của Arbitrum, Vertex sẽ có thể khớp lệnh nhanh chóng với mức phí thấp. Về lý thuyết, điều này tạo ra dòng chảy vĩnh viễn hoặc “bánh đà” vì chi phí thấp thu hút nhiều nhà giao dịch hơn → tạo sổ sâu hơn → tạo ra nhiều phí hơn cho LP → khuyến khích thanh khoản sâu hơn/ít trượt giá hơn → khối lượng nhiều hơn (lặp lại). Người dùng Vertex thậm chí còn được bảo vệ khỏi chạy trước nhờ trình tự hợp lý của Chainlink trên Arbitrum.
Người dùng sẽ có thể truy cập giao diện cầu nối và đường nối bật/tắt fiat ngay từ trang web Vertex. Nhà giao dịch có thể tùy chỉnh dữ liệu quan trọng được ghim ở đầu màn hình, chẳng hạn như tài sản, nợ phải trả, PnL, tỷ lệ tài sản thế chấp, v.v.
Vertex cung cấp cho các nhà giao dịch từ mọi nền tảng và trình độ kỹ năng thông qua giao diện người dùng Vertex Lite và Vertex Pro. Các giao diện người dùng này khác nhau để phù hợp với cả nhà giao dịch nâng cao và nhà giao dịch mới hơn.
Đối với những người không am hiểu về Web3, giao thức này thậm chí sẽ tự động hóa việc tạo ví tự quản lý thông qua phương tiện truyền thông xã hội/đăng ký email đơn giản.
Tokenomics
$VRTX là token của giao thức Vertex. Với $VRTX bạn có thể giữ và staking vào công cụ phái sinh xVRTX để cung cấp thanh khoản, có thể chuyển nhượng (tương tự như xSUSHI) hoặc bị khóa đối với token tăng cường voVRTX không thể chuyển nhượng .
Người dùng được hưởng phí giao dịch thấp hơn khi thanh toán bằng $VRTX. $VRTX cũng có thể được sử dụng để tham gia “đấu giá theo basket ”, trong đó Vertex bán đấu giá một phần doanh thu của mình theo các đợt chiết khấu (phí giao dịch USDC/BTC/ETH).
Không giống như CEX, người dùng Vertex giữ quyền quản trị phân tán trên nền tảng. Người nắm giữ xVRTX sẽ có thể tạo các đề xuất mới hoặc bỏ phiếu cho các thay đổi đối với giao thức, tuy nhiên, các tài liệu chính thức của giao thức cho thấy điều này sẽ không thành hiện thực ngay lập tức. Dự kiến sẽ có một quá trình chuyển đổi dần dần sang quản trị phi tập trung hoàn toàn khi sản phẩm khả thi tối thiểu ( MVP ) của Vertex trưởng thành hơn so với giai đoạn sơ khai.
Token voVRTX sẽ đóng vai trò là cơ chế nền tảng để quản trị và sắp xếp các ưu đãi. Ngoài phí giao dịch và đấu giá rổ, nó có thể thu được từ việc khóa xVRTX. voVRTX tăng phí kiếm được, lượng emissions kiếm được và tăng quyền biểu quyết.
Người dùng nắm giữ xVRTX có hai lựa chọn để kiếm thêm lợi nhuận là: cầm cố hoặc bảo hiểm staking .
- Người cầm cố khóa cổ phần của họ trong 2 tuần trở lên (tối đa 6 tháng để tăng tối đa 2,5 lần) và nhận được tiền tăng từ số dư voVRTX tích lũy của họ.
- Người tham gia bảo hiểm stake sẽ khóa từ 3 tuần trở lên, trong đó tối đa 50% cổ phần của họ đóng vai trò là tài sản thế chấp trong quỹ bảo hiểm. Những tủ khóa này ngay lập tức nhận được mức tăng tối đa 2,5 lần và cũng có khả năng độc quyền để thanh lý các vị trí thế chấp dưới mức để có thêm lợi nhuận.
Hiện nay, dự án đang trong giai đoạn cuối của testnet và sẽ sớm ra mắt token. Bạn có thể vào trải nghiệm và tìm hiểu kỹ hơn về dự án. Hướng dẫn testnet bạn có thể xem tại đây.
Tổng kết
Vertex đang mang đến một phiên bản mới, hiện đại của sàn giao dịch phi tập trung trên Arbitrum. Nền tảng này sẽ có tất cả các tính năng thông thường của một CEX mà hầu hết các DEX đều thiếu, bao gồm cho vay, thị trường vay, giao diện bắc cầu, bật/tắt đường nối cho fiat và các công cụ giao dịch nâng cao như ký quỹ chéo, lệnh giới hạn và đòn bẩy.
Vertex có rất nhiều thứ dành cho người dùng và tiềm năng này chỉ phát triển theo thời gian. Nhìn chung, Vertex sẽ đưa DEX lên một tầm cao mới và cùng với đó có thể truyền cảm hứng cho một làn sóng bùng nổ mới về trao đổi phi tập trung “hiện đại hóa” trong DeFi.
Nếu bạn quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:
