Rage Trade là gì?
Rage Trade là sàn giao dịch phái sinh phi tập trung trên Arbitrum. Mục tiêu của Rage Trade là cố gắng trở thành “USD perp có tính thanh khoản cao nhất” trên Arbitrum. Người dùng có thể mua hoặc bán $ETH với đòn bẩy lên tới 10 lần bằng cách sử dụng tính thanh khoản omnichain (giao dịch qua lại trên đa chuỗi) để tái cân bằng thanh khoản trên sàn Rage Trade.
Hiện nay, Rage Trade đang xây dựng một trung tâm thanh khoản trung tâm siêu tổng hợp để giao dịch ký quỹ $ETH. Sử dụng token LP từ một loạt các chuỗi tương thích với EVM khác nhau, từ đó giúp cho Rage Trade hoạt động với tính thanh khoản dồi dào và khớp lệnh gần như ngay lập tức.
Vấn đề thanh khoản trên các sàn DEX hiện nay
Để thúc đẩy giao dịch, hiện nay các sàn DEX chủ yếu dựa vào các đối tác tập trung để tạo ra tính thanh khoản. Các sàn giao dịch PERP phi tập trung cũng đang gia tăng đáng kể, nhưng để tồn tại được thì hầu hết đều gặp vấn đề về thiếu thanh khoản khả dụng.
Nói một cách đơn giản thì giao dịch đòn bẩy $ETH trên blockchain chỉ hiệu quả khi có nguồn thanh khoản sâu và dồi dào. Điều này là vấn đề lớn đối với hầu hết các giao thức giao dịch PERP do chỉ có một số ít tạo ra được thanh khoản sâu cho các nhà giao dịch mà không cần bơm thổi token của họ. Bên cạnh đó, các dự án cũng phải cạnh tranh với nhiều mục tiêu khác như Funding Rate chính xác, UI/UX cần thân thiện và dễ sử dụng nhất cho người dùng khi tham gia sàn giao dịch PERP phi tập trung.
Giải pháp của Rage Trade
Mục tiêu của Rage Trade là tạo ra tính thanh khoản sâu, tập trung vào khuyến khích giao dịch hơn là việc tạo ra token riêng của dự án. Rage Trade cho phép tổng hợp tiền gửi từ cặp thanh khoản (LP) ETH-USDC từ tất cả các mạng lưới được LayerZero hỗ trợ trong khi LP vẫn giữa được tính bảo mật và an toàn cho blockchain gốc của chúng.
Người dùng sẽ có thể giao dịch $ETH với đòn bẩy lên tới 10 lần và có khả năng duy nhất để rút tiền và giao dịch với PnL (Profit and loss ratio) chưa thực hiện. Không chỉ điều này, mà Rage Trade còn có kế hoạch phát triển kho sản phẩm của mình với các quan hệ đối tác và ý tưởng mới, chẳng hạn như sự hợp tác gần đây với GMX. Nói tóm lại, mục tiêu của Rage Trade là xây dựng một perp $ETH có thể kết hợp được, có tính thanh khoản cao, mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch, các giao thức khác và cả LP.
Cơ chế hoạt động của Rage Trade
Trên mạng lưới Arbitrum, người dùng chỉ cần gửi tài sản thế chấp $USDC vào giao thức và bắt đầu giao dịch với mức đòn bẩy mong muốn. Đương nhiên, các nhà giao dịch cũng cần có $ETH trong ví của họ để trả phí gas. Tuy nhiên phí gas trên Arbitrum khá rẻ thường chỉ khoảng 0.1$ trở lên.
Mỗi nhà giao dịch có tính toán về PnL của riêng họ, là tổng số tiền ký quỹ của họ và PnL tương ứng. Để tránh bị thanh lý, các nhà giao dịch phải đảm bảo rằng Giá trị tài khoản của họ vẫn cao hơn số tiền Ký quỹ duy trì bắt buộc . Như đã nói, các nhà giao dịch có thể rút tiền và giao dịch với PnL chưa thực hiện của họ miễn là Giá trị tài khoản của họ vẫn cao hơn ngưỡng thanh lý.
Thanh lý xảy ra khi một tài khoản đã đạt đến ngưỡng đòn bẩy tối đa gấp 10 lần. Người quản lý tạo điều kiện thanh lý onchain và thực hiện thanh lý một phần hoặc toàn bộ tùy thuộc vào giá trị và ký quỹ của tài khoản. Người giữ tiền kiếm được phí thanh lý và (nếu cần) được thanh toán bởi quỹ bảo hiểm Rage Trade để bù đắp cho bất kỳ khoản thâm hụt ký quỹ nào.
Funding Rate trên Rage Trade được xác định bởi cơ chế đặc biệt của nó Forward Guidance.
- Đầu tiên là phép tính chỉ số đánh dấu tiêu chuẩn, có khả năng được sử dụng nhiều nhất vì nó hoạt động tốt nhất trong điều kiện tiêu chuẩn.
- Thứ hai là một oracle Chainlink cung cấp funding rate từ Binance và điều này sẽ được sử dụng khi funding rate của Rage Trade và funding rate của CEX khác nhau.
- Cuối cùng là cập nhật thủ công bằng phiếu bầu quản trị, điều này cần thiết trong các tình huống “khẩn cấp” hiếm gặp khi giá đánh dấu và chỉ số đi chệch hướng.
Thanh khoản Omnichain được tái chế như thế nào?
Rage Trade sử dụng khái niệm mới về “ Thanh khoản được tái chế ” để tối đa hóa hiệu quả của thanh khoản ETH-USD được gửi vào Vaults 80-20 của Rage Trade.
Thanh khoản tái chế hoạt động bằng cách khuyến khích tiền gửi ETH-USD LP vào các Vaults 80-20 tương ứng. Người gửi tiền có thể gửi cặp thanh khoản LP của kho tiền hoặc (w)ETH/USDC riêng lẻ.
My favorite v3 vault design sounds a bit like a riddle:
I always maintain a 50/50 allocation but still uses concentrated liquidity. I rebalance with no fees or permanent loss.
What am I?
— hayden.eth 🦄 (@haydenzadams) July 26, 2021
Lấy cảm hứng từ Hayden Adams của Uniswap, Vaults 80-20 kiếm được lợi nhuận với 80% TVL và cung cấp cho Rage Trade với 20% còn lại.
- 80% kiếm được lợi nhuận được triển khai trên bất kỳ giao thức nào mà cặp thanh khoản LP
- 20% còn lại được triển khai dưới dạng thanh khoản ETH-USDC tập trung cho các nhà giao dịch Rage.
Theo cách này, Rage Trade “mở rộng” tính thanh khoản của cặp LP cơ bản bằng cách chỉ sử dụng 20% để cung cấp năng lượng cho tất cả các giao dịch trong khi phần còn lại vẫn kiếm được lợi nhuận trên giao thức gốc của nó.
Tất cả những người gửi tiền Vault 80-20 đều kiếm được lợi nhuận từ nơi 80% được triển khai, phí giao dịch Rage Trade và $RAGE thải ra. Bên cạnh rủi ro nền tảng Rage Trade và rủi ro thời gian hoạt động của Arbitrum, thì rủi ro thực sự duy nhất mà người gửi tiền phải chịu là (các) rủi ro là các nền tảng 80% về thanh khoản ở bất kỳ nơi nào họ gửi tiền vào.
Rage Trade tích hợp cơ sở hạ tầng nhắn tin có thể tương tác của LayerZero để tổng hợp thanh khoản đa chuỗi. Do đó, Rage Trade có thể tạo vaults cho cặp thanh khoản LP ETH-USD trên bất kỳ chuỗi nào được hỗ trợ bởi LayerZero.
Rage Trade tận dụng thông điệp xuyên chuỗi của LayerZero để mint và đốt thanh khoản tổng hợp tương ứng với tiền gửi và rút tiền từ các chuỗi bên ngoài Arbitrum. Mặc dù chưa có vaults đa chuỗi nào hoạt động, nhưng điều này sẽ đến rất sớm khi Rage Trade phát triển từ giai đoạn sơ khai.
Khi người gửi tiền vào vaults 80-20, LayerZero sẽ gửi một thông báo đến chuỗi máy chủ (Arbitrum) để kích hoạt việc tạo thanh khoản ảo trong vAMM của Rage Trade. Thanh khoản này được hỗ trợ bởi tiền gửi trên chuỗi khác và khi người gửi tiền rút tiền, thanh khoản ảo này sẽ bị đốt cháy tương ứng. Rage Trade cũng sử dụng LayerZero để cân bằng lại tính thanh khoản ảo này, nhưng làm như vậy có thể thực sự chuyển các tài sản này qua chuỗi để duy trì khả năng thanh toán.
80-20 Vault thực hiện một số hoạt động hàng ngày khác nhau như điều chỉnh phạm vi thanh khoản tập trung, tái cân bằng tài sản để thanh toán cho các nhà giao dịch có PnL dương và duy trì tỷ lệ TVL 80-20 không đổi dựa trên biến động giá.
Đối tác của Rage Trade
Rage Trade phụ thuộc rất nhiều vào cơ sở hạ tầng nhắn tin chuỗi chéo của LayerZero vì bất kỳ khoản tiền gửi, rút tiền hoặc tái cân bằng thanh khoản đa chuỗi nào đều phụ thuộc vào việc LayerZero hoạt động bình thường.
Gần đây, Rage Trade đã công bố mối quan hệ hợp tác với GMX và việc phát hành sắp tới Delta-Neutral Vaults trên GMX của họ.Rage Trade sẽ phòng ngừa rủi ro biến động của chỉ số GMX LP, biến $GLP thành một “trang trại stablecoin” một cách hiệu quả. Người gửi tiền có thể đảm nhận các vị trí kho tiền chấp nhận rủi ro hoặc chấp nhận rủi ro và kiếm tiền từ các chiến lược lợi nhuận khác nhau dựa trên khẩu vị rủi ro của họ.
HUGE announcement Rage Army! 🚨
Team @dopex_io has OFFICIALLY invested in @rage_trade 💎🤝😈
Special thanks to all of these individual contributors ⬇️@mariodigital_ @0xsaitama_ @chutoro_au @Cryptobean36 @Bigbazuso_ @ZoomBie255 @psytama7 @witherblock @tztokchad
(1/2) pic.twitter.com/24ENvttguY
— Rage Trade (@rage_trade) August 21, 2022
Rage Trade cũng hợp tác chặt chẽ với giao thức quyền chọn onchain Dopex sau thông báo đầu tư của họ . Có rất nhiều tiềm năng trong sự hợp tác Dopex chẳng hạn như trong Atlantic Options hoặc thậm chí với những thay đổi tiềm năng sắp ra mắt $dpxUSD.
Các giao thức khác cũng đã xem xét khả năng hợp tác với Rage Trade, chẳng hạn như Entangle dựa trên Cosmos và hỗ trợ IBC . Tính thanh khoản và các tính năng của Cosmos như tài khoản liên chuỗi được kết hợp với kho lưu trữ đa chuỗi của Rage Trade có thể là một sức mạnh tổng hợp chưa được thực hiện. Đây chỉ là một trong hơn 100 sự hợp tác tiềm năng khác nhau giữa Rage Trade và các giao thức khác.
Tokenomics
Token $RAGE chưa được phát hành chính thức, nhưng được xác nhận sẽ ra mắt trên Arbitrum. Cũng không có thông tin chi tiết chính thức về token $RAGE nhưng nhóm đã xác nhận rằng sẽ sớm có thông báo.
Đương nhiên, có thể suy đoán rằng những người staking $RAGE (hoặc những người lock token $RAGE) kiếm được phần thưởng kho tiền và phí giao dịch được tăng cường, hưởng lợi từ phí giao dịch thấp hơn, có thể tham gia quản trị và thậm chí có khả năng hưởng lợi từ quyền truy cập dành riêng cho Vaults 80-20 đầy đủ.
Bên cạnh đó, dự án cũng công bố sẽ dành một phần airdrop cho những người ủng hộ sớm của họ. (Bạn có thể tham gia vào các vaults hoặc tham gia giao dịch trên Rage Trade với volume từ 1k trở lên)
Tổng kết
Rage Trade đang xây dựng một lớp giao dịch mạnh mẽ, phi tập trung và tập trung vào các vấn đề thường thấy với các sàn giao dịch PERP. Giao thức gốc Arbitrum sẽ tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn với Vaults 80-20, tạo ra tính thanh khoản cao từ các khoản tiền gửi đa chuỗi và tự động điều chỉnh tỷ lệ tài trợ dựa trên các điều kiện thị trường.
Tóm lại, Rage Trade đang thực hiện một cách tiếp cận chiến thuật đối với perp $ETH onchain, và nó sẽ là một sự bổ sung đáng chú ý và được hoan nghênh khác cho hệ sinh thái Arbitrum. Hiện dự án chưa có token nên bạn có thể tìm hiểu thêm về khối lượng giao dịch, cách thức hoạt động của dự án để đánh giá chi tiết hơn về hiệu quả của dự án, cũng như trải nghiệm dự án để có cơ hội nhận aridrop.
Nếu bạn quan tâm đến các thông tin khác của thị trường và các dự án, hãy đăng ký và tham gia các nhóm, channel của CoinF dưới đây để được thảo luận cùng các admin và nhiều member khác trong cộng đồng:
